Opções de ações de tributação 2017

A tributação das opções de compra de ações.

A tributação das opções de compra de ações.

Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.

Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.

Como o benefício é tributado?

As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.

Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.

Exemplo: Em 2018, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 10 cada. Em 2018, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2018, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2018. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:

E se o estoque declinar em valor?

No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2018? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2018 não pode ser utilizada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.

Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.

Opções de ações da empresa pública.

As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.

Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST, em 4 de março de 2018, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2018 já não são elegíveis para o diferimento.

Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto da disposição para os valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2018 e antes 2018, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.

Chile - Tratamento tributário de opções de ações muito alteradas de acordo com novas regras.

Este GMS Flash Alert informa sobre novas regras que alteram consideravelmente o tratamento fiscal das opções de compra de ações no Chile.

Destaques.

Conteúdo Relacionado.

Novas regras que alteram consideravelmente o tratamento tributário das opções de compra de ações no Chile entraram em vigor em 1º de janeiro de 2017.

Novas provisões sobre opções de compra de ações, parte de uma maior modificação legal do sistema tributário chileno, foram implementadas pelas Leis 20.780 (2018) e 20.899 (2018). 1.

PORQUE ESTO É IMPORTADO.

As novas regras criam um regime tributário significativamente diferente do que foi aplicado anteriormente.

As alterações legais relativas à opção de compra de ações significam que o destinatário pode estar sujeito aos impostos chilenos nos seguintes eventos:

(1) na data de concessão da opção, ou possivelmente, de aquisição, no valor intrínseco da opção;

(2) em situações em que o destinatário vende a opção e obtém o produto;

(3) no exercício - sendo a base tributável o valor de mercado das ações nesse momento, menos o valor intrínseco da opção que foi considerada tributável eo preço de compra pago pelo destinatário após o exercício, se houver; e,

(4) o eventual ganho de capital realizado, consistente no produto de venda das ações menos o custo tributário de tais ações, sendo este sendo igual ao valor de mercado das ações em exercício (atualizado, se houver), de acordo com as disposições de o Pedido Circular Fiscal (discutido abaixo).

Os contribuintes e seus prestadores de serviços tributários precisam estar cientes das novas regras - e os empregadores devem revisar seus planos de opções de ações - para evitar o risco de não serem conformes e potencialmente estarem sujeitos a uma carga tributária mais pesada do que precisam ser .

Fundo.

Antes da mudança legal, os planos de opções de compra de ações no Chile foram primeiro tributáveis ​​quando as ações adquiridas no exercício das opções foram vendidas (a menos que o destinatário de uma opção de compra de ações tenha sido fornecido com as ações gratuitamente, ou seja, não as adquiriu com seus próprios fundos). Após a venda das ações adquiridas, o ganho realizado, se houver, foi tributado como ganho de capital. O ganho de capital foi igual ao excesso do produto das vendas sobre o preço de compra das ações (esse valor considerado no exercício da opção).

Como resultado das novas regras, o destinatário de uma opção de compra de ações será considerado como tendo uma remuneração independentemente de a opção ser exercida. A este respeito, as autoridades fiscais chilenas (Servicio de Impostos Internos ou SII) emitiram a Ordem Circular nº 44, de julho de 2018. 2 A Circular delineou alguns aspectos da lei tributária e também definiu uma "opção" como o direito de adquirir uma certa número de ações no futuro. Consequentemente, o destinatário da opção de compra de ações estará sujeito ao imposto chileno após a aquisição da opção, de acordo com a definição descrita neste boletim informativo. Além disso, se a opção for vendida pelo destinatário, os eventuais resultados das vendas também serão tributáveis.

Além disso, as novas regras prevêem que haverá tributação no exercício da opção, sendo a base tributável o valor de mercado das ações em exercício menos o valor intrínseco das opções que foram consideradas tributáveis ​​(conforme descrito acima e abaixo) , e o preço pago pelo destinatário para comprar as ações após o exercício (se ele / ela adquiriu as referidas ações com fundos próprios).

Para os eventos de tributação descritos acima, os impostos chilenos aplicáveis ​​serão o Imposto sobre o Emprego (Impuesto Geral de Segunda categoria) no caso dos empregados e o Surtax (Impuesto Global Complementario) no caso dos Conselheiros. 3 Ambos os impostos aplicam as mesmas taxas marginais progressivas que variam de 0 a 35 por cento a partir de fevereiro de 2017.

Apesar dos esclarecimentos fornecidos pelo SII através da Ordem Circular mencionada acima, ainda existem algumas questões que exigem esclarecimentos, incluindo:

Bases tributáveis: até à data, não há orientação específica sobre a determinação do valor econômico das opções, exceto as condições gerais do mercado de ações. Momento da tributação da opção: A Circular prevê que uma opção de compra de ações deve se tornar passível de imposto quando o destinatário adquire a opção (opção definida como o direito de adquirir certas ações no futuro). Dependendo dos termos específicos de cada plano de opção de compra de ações, a aquisição da opção pode ocorrer na concessão ou no vencimento. Como tal, trata-se de uma questão que exige uma análise cuidadosa dos termos do plano relevante.

Sob o novo cenário de tributação, recomenda-se que os empregadores revisem seus planos de opções de ações vigentes de acordo com as regras anteriores, bem como seus planos atuais, para determinar o impacto das novas provisões sobre eles.

A empresa membro da KPMG International no Chile continuará a monitorar a nova orientação do SII sobre o assunto e manterá os leitores informados de quaisquer desenvolvimentos importantes e esclarecimentos quando ocorrerem.

1 Ley N ° 20.780, Reforma Tributaria que Modifica o Sistema de Tributação na Renta e Introduzir Diversos Ajustes no Sistema Tributario.

Lei N ° 20.899 Simplifica o Sistema de Tributação na Renta e Perfecciona Outras Dispoções Legales Tributarias.

3 Esta declaração considera apenas o cenário em que o destinatário da opção é residente ou domiciliado no Chile para fins fiscais.

LINKS RELACIONADOS.

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Tributação das opções de ações dos empregados.

As opções de incentivo e não qualificadas são tributadas de forma diferente.

Existem dois tipos de opções de compra de ações para funcionários, opções de ações não qualificadas (NQs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Cada um é tributado de forma bastante diferente. Ambos estão cobertos abaixo.

Tributação de opções de ações não qualificadas.

Quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas, a diferença entre o preço de mercado do estoque e o preço de concessão (denominado o spread) é contado como renda ordinária do trabalho, mesmo que você exerça suas opções e continue segurando o estoque.

O rendimento obtido está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento (Segurança Social e Medicare), bem como impostos de renda regulares em sua taxa de imposto aplicável.

Você paga dois tipos de impostos sobre a folha de pagamento:

OASDI ou Segurança Social - que é de 6,2% em ganhos até a base de benefícios da Previdência Social, que é de US $ 118,500 em 2018 HI ou Medicare - que é de 1,45% em todos os rendimentos do trabalho, mesmo que exceda a base de benefícios.

Se o seu rendimento do exercício já exceder a base de benefícios do que seus impostos sobre o salário sobre o ganho do exercício de suas opções de ações não qualificadas serão apenas os 1,45% atribuíveis ao Medicare.

Se o seu rendimento do trabalho no acumulado do ano já não exceder a base de benefícios do que quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas, você pagará um total de 7,65% nos valores de ganho até que seu lucro atingiu a base de benefícios de 1,45% ganhos sobre a base de benefícios.

Você não deve exercer as opções de ações dos empregados com base em decisões fiscais.

No entanto, tenha em mente que, se você exercer opções de ações não qualificadas em um ano em que você não tem outro rendimento do trabalho, você pagará mais impostos sobre a folha de pagamento do que você pagará se você os exercer em um ano em que você tenha outras fontes de renda salarial e já excede a base de benefícios.

Além dos impostos sobre a folha de pagamento, todos os rendimentos do spread estão sujeitos a impostos de renda ordinários.

Se você mantém o estoque após o exercício, e ganhos adicionais além do spread são alcançados, os ganhos adicionais são tributados como um ganho de capital (ou como uma perda de capital se o estoque caiu). No Guia de Impostos da Fairmark para Investidores, você pode encontrar detalhes adicionais sobre impostos que se aplicam quando você exerce opções de ações não qualificadas.

Tributação das opções de ações de incentivo.

Ao contrário das opções de ações não qualificadas, o ganho em opções de ações de incentivo não está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento. No entanto, é claro, sujeito a impostos, e é um item de preferência para o cálculo AMT (imposto mínimo alternativo).

Quando você exerce uma opção de estoque de incentivo, existem algumas possibilidades fiscais diferentes:

Você exerce as opções de ações de incentivo e vende as ações no mesmo ano civil. Neste caso, você paga impostos sobre a diferença entre o preço de mercado à venda e o preço do subsídio em sua taxa de imposto de renda ordinária.

As regras fiscais podem ser complexas. Um bom planejador profissional e / ou financeiro pode ajudá-lo a estimar os impostos, mostrar-lhe o quanto você terá depois que todos os impostos são pagos e fornecer orientações sobre formas de determinar o tempo de exercício de suas opções para pagar o menor imposto possível .

Silicon Valley está enlouquecendo sobre esta disposição na lei fiscal do Senado sobre opções de ações.

Os start-ups estão preocupados com uma parte da proposta de reforma tributária do Senado que prejudicaria sua capacidade de competir: tributação das opções de ações quando elas são adquiridas, em vez de quando elas são exercidas, como está atualmente feito.

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As empresas, muitas vezes as empresas em fase de arranque do Vale do Silicon, como o Twitter, normalmente compensam os empregados com a promessa de poder retirar o estoque da empresa no futuro. Normalmente, o direito a essas ações é distribuído ao longo do tempo, um processo conhecido como aquisição. As opções de compra de ações atualmente são tributadas quando são exercidas ou vendidas a um preço fixo.

A lei do Senado se tornou lei "seria o fim da compensação de capital em startups como a conhecemos", disse Fred Wilson, sócio-gerente da empresa de capital de risco Union Square Ventures, em uma entrada no blog na segunda-feira.

"Se esta disposição se tornar lei, as empresas de tecnologia de criação e crescimento não serão capazes de oferecer compensação de capital para seus funcionários", disse Wilson. "Veremos que a compensação de capital é substituída por compensação de caixa e a capacidade de compartilhar a criação de riqueza em seu empregador será levada. Isso tem profundas implicações para aqueles que trabalham em empresas de tecnologia e implicações igualmente profundas para a competitividade do setor de tecnologia dos EUA ".

A conta do Senado taxaria os funcionários sobre essas ações antes mesmo de seu ganho potencial ser realizado. Como resultado, os funcionários podem pagar impostos sobre algo com os quais eles apenas possuem os direitos e realmente não possuem.

"Geralmente, ele irá congelar o recrutamento dos melhores talentos para indústrias inovadoras e de alto crescimento", disse Leigh Drogen, fundador e CEO da Estimize, uma empresa de seis anos que coleta e publica estimativas financeiras por dados tais como como ganhos. "Não há como contratar os melhores talentos para uma empresa de start-up ou de alto crescimento. É simplesmente impossível".

Drogen disse que cerca de 20 funcionários representam cerca de 15% da empresa por meio de opções de ações no valor de cerca de US $ 15 milhões no próximo ano ou dois. "Essa é uma ordem de magnitude mais do que a nossa folha de pagamento", disse Drogen. O "risco que eles levaram para nos juntar no início é dependente desse estoque".

O Senado está pronto para começar a discutir a proposta já em segunda-feira. Uma porta-voz do Comitê de Finanças do Senado não retornou imediatamente um pedido de comentário da CNBC.

"Realmente está criando azia no Vale do Silício", disse Dan Clifton, chefe de pesquisa de políticas da Strategas. "Existem algumas empresas maiores, não apenas empresas de risco, que estão preocupadas com isso".

Dito isto, a proposta do Senado sobre a tributação das opções de compra de ações pode não ser a lei tributária final.

A lei de reforma tributária dos republicanos da Câmara só taxaria as opções de ações quando elas são líquidas, em vez de um empregado exercer as opções.

O Plano de impostos republicanos pode deixar o futuro das opções de ações no fluxo.

As opções de ações, um elemento básico da remuneração dos executivos, podem deixar de existir sob o plano fiscal republicano, que propõe classificá-los como pagamento diferido, ou dinheiro que já recebeu, mas recebeu em uma data posterior.

O plano GOP poderia "# x201C" provocar a extinção das opções, & # x201D; disse Ian Levin, sócio da firma de advocacia Schulte Roth & amp; Zabel.

Isso poderia ser uma mudança radical, uma vez que os diretores executivos das empresas S & amp; P 500 receberam um quinto do pagamento em forma de opções no ano passado, em média, de acordo com o Bloomberg Pay Index.

As opções são contratos que dão aos detentores o direito de comprar ações no futuro a um preço específico. & # XA0; Esses detentores geralmente têm que pagar impostos de renda sobre os ganhos & # xA0; eles recebem de comprar ações quando se negociam a um preço maior que quando os contratos foram emitidos. Em empresas públicas, os funcionários com opções geralmente conseguem comprar o estoque quando eles se entregam dentro de três ou quatro anos e # xA0, e geralmente têm 10 anos da data da concessão para fazê-lo. As ações podem então ser vendidas imediatamente ou em uma data posterior.

De acordo com a conta do GOP & # x2019; os proprietários das opções seriam obrigados a pagar impostos de renda imediatamente quando os contratos puderem ser usados ​​para comprar ações, em vez de serem realmente comprados. Se os funcionários esperam para vender o estoque e, subsequentemente, mergulha em valor, correm o risco de ter cobrado uma conta fiscal por um ganho que nunca realizou.

As empresas usam opções de ações como compensação para incentivar os trabalhadores a ter uma visão mais longa do negócio, prometendo uma grande ganância inesperada se eles trabalham duro. Um funcionário que acredite que o preço da ação vai subir, exercerá uma opção o mais tarde possível para realizar o ganho. A venda de ações imediatamente quando as opções virem derrota essa finalidade, e os principais executivos em empresas públicas podem nem ter essa escolha, uma vez que eles geralmente estão restritos ao comércio durante determinados períodos.

Se a conta passar na sua forma atual, & # xA0; U. S. As empresas provavelmente substituirão as opções de compra de ações com bônus adicionais ou ações restritas, que já são tributadas imediatamente quando adquirirem.

O plano & # x201C mudará a forma como a compensação funciona enormemente, & # x201D; Dan Morgan, um parceiro da Blank Rome LLP, disse em uma entrevista por telefone, acrescentando que ele ainda está ##2020; extremamente incompleto, & # x201D; e que existem várias maneiras pelas quais os legisladores podem resolver esses problemas.

Tributação das opções de ações dos empregados.

As opções de incentivo e não qualificadas são tributadas de forma diferente.

Existem dois tipos de opções de compra de ações para funcionários, opções de ações não qualificadas (NQs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Cada um é tributado de forma bastante diferente. Ambos estão cobertos abaixo.

Tributação de opções de ações não qualificadas.

Quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas, a diferença entre o preço de mercado do estoque e o preço de concessão (denominado o spread) é contado como renda ordinária do trabalho, mesmo que você exerça suas opções e continue segurando o estoque.

O rendimento obtido está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento (Segurança Social e Medicare), bem como impostos de renda regulares em sua taxa de imposto aplicável.

Você paga dois tipos de impostos sobre a folha de pagamento:

OASDI ou Segurança Social - que é de 6,2% em ganhos até a base de benefícios da Previdência Social, que é de US $ 118,500 em 2018 HI ou Medicare - que é de 1,45% em todos os rendimentos do trabalho, mesmo que exceda a base de benefícios.

Se o seu rendimento do exercício já exceder a base de benefícios do que seus impostos sobre o salário sobre o ganho do exercício de suas opções de ações não qualificadas serão apenas os 1,45% atribuíveis ao Medicare.

Se o seu rendimento do trabalho no acumulado do ano já não exceder a base de benefícios do que quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas, você pagará um total de 7,65% nos valores de ganho até que seu lucro atingiu a base de benefícios de 1,45% ganhos sobre a base de benefícios.

Você não deve exercer as opções de ações dos empregados com base em decisões fiscais.

No entanto, tenha em mente que, se você exercer opções de ações não qualificadas em um ano em que você não tem outro rendimento do trabalho, você pagará mais impostos sobre a folha de pagamento do que você pagará se você os exercer em um ano em que você tenha outras fontes de renda salarial e já excede a base de benefícios.

Além dos impostos sobre a folha de pagamento, todos os rendimentos do spread estão sujeitos a impostos de renda ordinários.

Se você mantém o estoque após o exercício, e ganhos adicionais além do spread são alcançados, os ganhos adicionais são tributados como um ganho de capital (ou como uma perda de capital se o estoque caiu). No Guia de Impostos da Fairmark para Investidores, você pode encontrar detalhes adicionais sobre impostos que se aplicam quando você exerce opções de ações não qualificadas.

Tributação das opções de ações de incentivo.

Ao contrário das opções de ações não qualificadas, o ganho em opções de ações de incentivo não está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento. No entanto, é claro, sujeito a impostos, e é um item de preferência para o cálculo AMT (imposto mínimo alternativo).

Quando você exerce uma opção de estoque de incentivo, existem algumas possibilidades fiscais diferentes:

Você exerce as opções de ações de incentivo e vende as ações no mesmo ano civil. Neste caso, você paga impostos sobre a diferença entre o preço de mercado à venda e o preço do subsídio em sua taxa de imposto de renda ordinária.

As regras fiscais podem ser complexas. Um bom planejador profissional e / ou financeiro pode ajudá-lo a estimar os impostos, mostrar-lhe o quanto você terá depois que todos os impostos são pagos e fornecer orientações sobre formas de determinar o tempo de exercício de suas opções para pagar o menor imposto possível .

Vamos guiá-lo através das decisões de aposentadoria mais críticas, desde quando começar a tomar a Segurança Social até onde gastar a aposentadoria dos seus sonhos.

Silicon Valley evacua a proposta do GOP do Senado para tributar as opções de compra de ações.

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Os fundadores de arranque e os capitalistas de risco estão em armas por uma disposição na nova proposta de reforma fiscal do Senado que procura mudar drasticamente a forma como as opções sobre ações são tributadas.

Nos republicanos do Senado & rsquo; Lei proposta sobre cobrança de impostos e empregos, as opções de compra de ações concedidas aos empregados da empresa serão tributadas quando forem adquiridas, ou seja, quando os empregados ganham o direito de exercer as opções.

Os lucros nas ações podem ser empacotados pelos funcionários até que eles exerçam as opções após um período de aquisição. A lei atual impõe apenas quando os funcionários realmente exercem suas opções.

No mundo de alto risco e alto risco de capital de risco e startups, essa mudança é monumental, uma vez que as opções de ações adquiridas podem rapidamente virar sem valor antes de serem exercidas pelos funcionários. A mudança de imposto proposta desencorajaria funcionários potenciais e # 8212; muitos dos quais trabalham por um salário baixo, na esperança de um grande pagamento de opção de estoque e # 8212; de juntar startups com risco de dinheiro e alto risco, dizem os oponentes da proposta.

& # 8220; O que isso significaria é todo mês, quando sua compensação de equidade ganha um pouco, você deve impostos sobre isso, mesmo que você possa "fazer qualquer coisa com essa compensação de capital", & # 8221; O capitalista de risco Fred Wilson escreveu em uma postagem no blog. & # 8220; Você pode gastá-lo, você pode salvá-lo, você pode investir. Porque você não tem ainda. & # 8221;

Outros no Silicon Valley twisseram sobre suas frustrações:

& # 8220; Universalmente terrivelmente absolutamente positivamente ruim, & # 8221; Tweeted JR Sims, um diretor de uma comunidade de inicialização global chamada Startup Grind.

As organizações que representam algumas das maiores empresas do Vale do Silício já se mobilizaram para tentar convencer os republicanos do Senado a abandonar a provisão.

A National Venture Capital Association disse em um tweet que está trabalhando duro # 8221; para remover o fornecimento da proposta.

O grupo de advocacia apoiado por tecnologia Engine escreveu uma carta ao presidente do Comitê de Finanças do Senado, Orrin Hatch, R-Utah, na segunda-feira para reconsiderar a provisão.

Esta mudança teria profundas consequências negativas para a criação de novas tecnologias, & # 8221; Engine escreveu na carta, co-assinada por empresas como a Airbnb, Uber, Lyft e luminárias, como o presidente do Y Combinator, Sam Altman, e o cofundador do Facebook, Dustin Moskowitz. & # 8220; Não podemos enfatizar demais a forma como a compensação baseada em estoque é essencial para a capacidade de iniciar e rsquo; para recrutar e reter o talento. & # 8221;

A provisão da reforma tributária do Senado foi introduzida na semana passada em resposta ao projeto original da Câmara dos Deputados. A conta da Câmara permite que os funcionários adiem os impostos sobre as opções de ações exercidas até que haja um mercado líquido para vendê-los, uma proposta calorosamente recebida no Vale do Silício.

Mas a reação contra a provisão não é universal no Vale do Silício. Embora não concordem com a proposta do Senado, alguns queriam uma abordagem mais equilibrada de como o Silicon Valley oferece compensação de opção de estoque e estoque para seus funcionários.

& # 8220; O uso de opções de estoque é um pouco excessivo e nós fomos a favor de um pouco mais de compensação em dinheiro, & # 8221; disse que o fundador e principal Kathleen Smith, do Renaissance Capital & # 8217 ;.

Em meio à indignação nas mídias sociais, os indivíduos fizeram um brainstormed sobre como pressionar o Senado a eliminar essa proposta. Um par de fundadores iniciantes chegaram a Peter Thiel, o membro do conselho do Facebook e o assessor técnico do presidente Donald Trump, para parar essa proposta.

A Fundação Thiel não respondeu a um pedido de comentário sobre a proposta do Senado.

Outros discutiram chamando seus senadores de ambos os lados do corredor.

& # 8220; A melhor maneira de fazer isso é chamar seu escritório e falar com o funcionário que lida com a reforma fiscal para eles, & # 8221; escreveu Wilson. & # 8220; Isso é realmente muito importante para todos que trabalham na tecnologia. & # 8221;

O ajuste do imposto do GOP do Senado remove o plano de opções de ações odiado pelo Vale do Silicon.

Um plano fiscal revisado divulgado pelo Senado deixa cair uma provisão que teria tributado as opções de ações da empresa quando elas se entregarem, deixando Silicon Valley respirar um suspiro de alívio.

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A medida teria potencialmente tornado mais difícil para algumas empresas do Vale concorrerem, de acordo com executivos da indústria. Eles geralmente compensam os funcionários com a promessa de poder ceder o estoque da empresa no futuro.

A conta de imposto anterior do Senado GOP teria sido "o fim da compensação de capital em startups como a conhecemos", disse Fred Wilson, sócio-gerente da empresa de capital de risco Union Square Ventures, em uma entrada no blog na segunda-feira.

Atualmente, as opções de ações da empresa são tributadas quando os funcionários as exercem. O plano do Senado teria tributado essas ações antes que eles percebessem seu ganho potencial. Como resultado, os funcionários podem pagar impostos sobre algo com os quais eles apenas possuem os direitos e realmente não possuem.

Silicon Valley está enlouquecendo sobre esta disposição na lei fiscal do Senado sobre opções de ações.

Os start-ups estão preocupados com uma parte da proposta de reforma tributária do Senado que prejudicaria sua capacidade de competir: tributação das opções de ações quando elas são adquiridas, em vez de quando elas são exercidas, como está atualmente feito.

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As empresas, muitas vezes as empresas em fase de arranque do Vale do Silicon, como o Twitter, normalmente compensam os empregados com a promessa de poder retirar o estoque da empresa no futuro. Normalmente, o direito a essas ações é distribuído ao longo do tempo, um processo conhecido como aquisição. As opções de compra de ações atualmente são tributadas quando são exercidas ou vendidas a um preço fixo.

A lei do Senado se tornou lei "seria o fim da compensação de capital em startups como a conhecemos", disse Fred Wilson, sócio-gerente da empresa de capital de risco Union Square Ventures, em uma entrada no blog na segunda-feira.

"Se esta disposição se tornar lei, as empresas de tecnologia de criação e crescimento não serão capazes de oferecer compensação de capital para seus funcionários", disse Wilson. "Veremos que a compensação de capital é substituída por compensação de caixa e a capacidade de compartilhar a criação de riqueza em seu empregador será levada. Isso tem profundas implicações para aqueles que trabalham em empresas de tecnologia e implicações igualmente profundas para a competitividade do setor de tecnologia dos EUA ".

A conta do Senado taxaria os funcionários sobre essas ações antes mesmo de seu ganho potencial ser realizado. Como resultado, os funcionários podem pagar impostos sobre algo com os quais eles apenas possuem os direitos e realmente não possuem.

"Geralmente, ele irá congelar o recrutamento dos melhores talentos para indústrias inovadoras e de alto crescimento", disse Leigh Drogen, fundador e CEO da Estimize, uma empresa de seis anos que coleta e publica estimativas financeiras por dados tais como como ganhos. "Não há como contratar os melhores talentos para uma empresa de start-up ou de alto crescimento. É simplesmente impossível".

Drogen disse que cerca de 20 funcionários representam cerca de 15% da empresa por meio de opções de ações no valor de cerca de US $ 15 milhões no próximo ano ou dois. "Essa é uma ordem de magnitude mais do que a nossa folha de pagamento", disse Drogen. O "risco que eles levaram para nos juntar no início é dependente desse estoque".

O Senado está pronto para começar a discutir a proposta já em segunda-feira. Uma porta-voz do Comitê de Finanças do Senado não retornou imediatamente um pedido de comentário da CNBC.

"Realmente está criando azia no Vale do Silício", disse Dan Clifton, chefe de pesquisa de políticas da Strategas. "Existem algumas empresas maiores, não apenas empresas de risco, que estão preocupadas com isso".

Dito isto, a proposta do Senado sobre a tributação das opções de compra de ações pode não ser a lei tributária final.

A lei de reforma tributária dos republicanos da Câmara só taxaria as opções de ações quando elas são líquidas, em vez de um empregado exercer as opções.

Mudança Potencial para a Dedução de Benefício de Opção de Compra de Ações (março de 2017)

Houve muita especulação de que a taxa de inclusão do imposto tributável pode ser aumentada no próximo Orçamento Federal a ser apresentada em 22 de março de 2017 a partir da atual taxa de 50% para possivelmente 66 2/3% ou 75% como foi o caso começando em 1988 e durante a década de 1990.

Desconhece-se, no momento, se alguma alteração no próximo Orçamento, se implementada, será retroativa até 1º de janeiro de 2017, ou será efetiva no dia do Orçamento; no entanto, quando as mudanças foram introduzidas no ano de 2000, essas alterações foram efetivas até o dia do Orçamento específico, resultando em uma das três taxas diferentes aplicáveis ​​às transações decorrentes desse ano.

O que não recebeu muita atenção é o fato de que se a taxa de inclusão do imposto tributável for aumentada pelo Orçamento, o histórico mostrou que uma redução conseqüente também será feita para a dedução de benefício de opção de estoque de empregado.

Atualmente, a dedução do benefício da opção de compra de ações para "opções de compra de ações qualificadas" é de 50% do valor do benefício tributável. Uma "opção de compra de ações qualificada" é um acordo concedido por uma corporação empregadora ao seu empregado para adquirir ações a um preço não inferior ao valor justo de mercado das ações no momento em que o contrato foi feito. Geralmente, as opções de ações da empresa pública são "opções de ações qualificadas".

O mecanismo de dedução de benefícios de opção de compra de ações reflete a taxa de inclusão de ganho de capital tributável, ou seja, a parcela tributável do benefício de opção de compra de ações é a mesma porcentagem do benefício total que a parcela de um ganho de capital que é tributável. No ano 2000, a taxa de inclusão do ganho de capital tributável foi diminuída e a dedução do benefício da opção de compra de ações foi correspondentemente aumentada.

Qualquer planejamento pré-orçamentário será principalmente aplicável a situações em que indivíduos possuem opções de compra de ações para adquirir ações de empresas públicas, cujos arranjos de opções de ações se qualificam para a dedução de 50%. A inclusão do rendimento tributável e a dedução de 50% ocorre quando a opção é exercida e as ações são adquiridas.

Se o Orçamento aumentar a taxa de inclusão de ganho de capital tributável para 66 2/3% ou 75%, a parcela de um benefício de opção de compra de ações que será tributável será a parcela similar de 66 2/3% ou 75%, o que significa que o estoque A dedução do benefício da opção diminuirá da seguinte forma:

A redução na dedução da opção de compra de ações aumentará significativamente o imposto sobre o benefício da opção de compra de ações, por exemplo, para um residente individual em Alberta na faixa de imposto pessoal superior, o imposto seria:

Os indivíduos que possuem opções de ações adquiridas não exercidas que estejam considerando exercer em um futuro próximo podem querer considerar o exercício das opções antes do próximo Orçamento para tirar proveito da dedução mais alta de 50% de opção de compra de ações.

Para que a dedução favorável de 50% da opção de compra de ações esteja disponível antes da data do Orçamento de março de 2017, a opção de compra de ações deve ser exercida, ou seja, o estoque precisa ser adquirido, emitido e pago antes da data do Orçamento de março de 2017.

Para os indivíduos que utilizaram as regras anuais de benefício de opção de compra de ações de US $ 100.000 antes de 5 de março de 2018, a realização do benefício tributável surge quando as ações sujeitas são vendidas, momento em que a dedução do benefício de opção de estoque de 50% pode ser reivindicada. Se uma venda das ações em questão estiver sendo contemplada, tais pessoas podem querer considerar acelerar a venda das ações adquiridas de acordo com as regras de diferimento do benefício de opção de estoque antes do próximo Orçamento para tirar proveito da dedução mais alta de 50%. O montante do benefício da opção de segurança diferida de um indivíduo transferido para o ano de tributação de 2018 teria sido reportado no Aviso de Avaliação ou Reavaliação de 2018 do indivíduo e no formulário prescrito da Agência de Receita Federal T1212 - Demonstração de Benefícios de Opções de Segurança Diferida, arquivado com o indivíduo em 2018 retorno do imposto de renda pessoal.

Como é o caso de todas as opções de compra de ações de empresas públicas, a redução potencial no valor de estoque após a data de exercício precisa ser cuidadosamente considerada em função do risco de que, se o valor da ação cair, o valor do benefício tributável ainda se baseia no valor de as ações na data de exercício. Como tal, a questão de saber se a opção de compra de ações deve ou não ser exercida antes do próximo Orçamento não deve basear-se apenas em considerações fiscais, mas principalmente em considerações de investimento.

Para as opções de compra de ações concedidas por uma Corporação Privada Controlada pelo Canadá ("CCPC"), a inclusão do lucro tributável e a dedução de 50% não ocorrem quando as ações são adquiridas, mas quando as ações são vendidas. A dedução da opção de compra de ações aplica-se se a opção de compra de ações da CCPC for uma "opção de compra de ações qualificada" ou as ações da empresa privada compradas no exercício da opção de compra de ações tenham sido mantidas por pelo menos 2 anos antes da venda. Como o benefício tributável não é reconhecido até que as ações sejam vendidas, provavelmente não será prático ou benéfico para planejar o pagamento antecipado do imposto se uma venda das ações da CCPC não estiver sendo contemplada no futuro próximo.

Nossos comentários descritos acima apenas levam em consideração as implicações fiscais canadenses decorrentes do exercício das opções de compra de ações dos empregados.