Livro do sistema de comércio
O livro baseia-se nos temas de uma publicação anterior intitulada "Adesões da OMC e comércio multilateralismo: estudos de caso e lições para a OMC em vinte". publicado em 2018. Co-publicado pela OMC e Cambridge University Press, o novo livro examina como um quadro multilateral atualizado e robusto baseado em regras, ancorado na OMC, pode maximizar os benefícios da integração econômica global e ajudar a reviver o comércio mundial.
O livro conclui que as novas realidades do século XXI requerem uma atualização das regras comerciais para levar em consideração a nova arquitetura do sistema multilateral de comércio. Ao erguer seus "pisos superiores" com base nas regras comerciais existentes, a OMC pode continuar a se adaptar a um ambiente em rápida mudança e maximizar os benefícios resultantes da sua adesão sempre crescente.
O livro foi co-editado pelo Dr. Alexei Kireyev, economista sênior do Fundo Monetário Internacional (FMI) e ex-representante do FMI na OMC, e o Embaixador Chiedu Osakwe, Diretor-Geral e Negociador-Chefe do Escritório Nigeriano de Negociações Comerciais e ex-diretor da Divisão de Adesões da OMC. Ele reúne uma ampla gama de tópicos relacionados a acessos e desenha em uma ampla gama de contribuidores e ndash; de políticos e negociadores-chefe para acadêmicos e profissionais do comércio - que fornecem contas de primeira mão e expertise na elaboração de políticas comerciais.
No anteprojeto, o Diretor-Geral da OMC, Roberto Azev ecirc, enfatiza a importância das contribuições de especialistas em comércio de renome: "Todos eles estiveram diretamente envolvidos no processo de adesões e estão posicionados de forma exclusiva para fornecer novos conhecimentos sobre como os acessos podem ajudar para reformular o multilateralismo comercial para o século XXI. Estou certo de que será de particular interesse para os membros da OMC, bem como para todos os interessados no futuro do comércio e no sistema multilateral de comércio.
Falando no lançamento, o Embaixador Osakwe disse: "O multilateralismo comercial enfrenta vários desafios - o lento crescimento econômico, as mudanças no equilíbrio do poder econômico global e a distribuição desigual dos benefícios do crescimento questionaram os benefícios da globalização e da ordem global baseada em regras . O comércio tem sido alvo de uma avalanche de críticas corrosivas de muitos lugares e tornou-se um pára-raios para falhas políticas, fracos na cooperação internacional e os efeitos adversos dos avanços tecnológicos rápidos em empregos e rendimentos. Neste ambiente tortuoso e incerto, são necessárias ações políticas concertadas ao longo de vários eixos estratégicos para colocar o comércio de volta e tornar o multilateralismo comercial mais equitativo.
O Dr. Kireyev disse: "Em geral, o futuro da globalização escureceu. Neste contexto, este livro discute a necessidade de uma arquitetura econômica global nova e mais flexível. Isso exigiria reformas a todos os níveis, começando por reformular os fundamentos estruturais para o crescimento e o comércio, aplicando políticas macroeconômicas sólidas e no nível do solo em cada país e reconstruindo os andares superiores da cooperação multilateral, atualizando-o e tornando-o mais adaptável e receptivo a os requisitos do século XXI. & quot;
Escolhendo os livros comerciais corretos.
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Em geral, é possível encontrar alguns bons nuggets de informações ou idéias que você pode usar na maioria dos livros sobre negociação, mas existem alguns textos destacados que devem ser incluídos em a estante de TODOS os comerciantes. Esses são:
Autor.
Jack D. Schwager.
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Marginal: & # xa0; Pode ser algumas idéias, mas provavelmente é melhor procurar em outros lugares.
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Livros por título e autor.
Richard L. Weissman & # xa0;
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É escrito por Chris Shea, psicólogo industrial e treinador do super-comerciante. É um bom livro "iniciante" e um lembrete útil se o seu negócio e o hellip;
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Princípios de negociação.
Sobre.
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Livro do sistema de comércio
Quando o Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT) metamorfoseou na Organização Mundial do Comércio (OMC) em 1994, parecia que o terceiro pilar da superestrutura econômica internacional estava finalmente em vigor. E, no entanto, com o fracasso dos países membros em encerrar as negociações comerciais da Ronda de Doha e o surgimento de acordos de comércio preferencial bilaterais e plurilaterais (PTA), como a Parceria Transpacífica (TPP), o futuro da OMC multilateral parece incerto. Neste volume, os principais economistas examinam questões da política comercial que surgiram durante essa mudança.
Rahel Aichele, Jagdish Bhagwati, Steve Charnovitz, Gabriel Felbermayr Dimitar Gueorguiev, Bernard Hoekman, Jonas Kasteng, Pravin Krishna, Mary Lovely, Petros Mavroidis, Devashish Mitra, Arvind Panagariya, Tom Prusa, Andre Sapir, Stefan Tangermann.
Sobre os Editores.
Jagdish N. Bhagwati é professor universitário de Economia, Direito e Relações Internacionais na Universidade de Columbia e ex-Conselheiro do Diretor Geral do GATT, Arthur Dunkel. Ele é o autor (com Arvind Panagariya) de Por que o crescimento importa: como o crescimento econômico na Índia reduziu a pobreza e as lições para outros países em desenvolvimento.
Pravin Krishna é Chung Ju Yung Distinguido Professor de Economia Internacional na Universidade Johns Hopkins.
Arvind Panagariya é Vice-Presidente, NITI Aayog (Instituição Nacional para a Índia Transformante), Governo da Índia e Professor de Economia na Escola de Assuntos Internacionais e Públicos da Universidade de Columbia.
Endossos.
- Robert Feenstra, C. Bryan Cameron Professor Distinguido, Universidade da Califórnia, Davis; autor da Offshoring na Economia Global e variedade de produtos e os ganhos do comércio internacional.
- Douglas Irwin, John Sloan Dickey Professor do terceiro século nas Ciências Sociais, Dartmouth College; autor do Free Trade under Fire.
- Claude Barfield, Resident Scholar, American Enterprise Institute; autor de Free Trade, Sovereignty, Democracy.
Livros recomendados sobre investimentos e sistemas de negociação automatizada.
OK, eu admitirei isso. Nenhum de nós é guru dos investimentos e não fez (ou perdeu) milhões de ações no mercado de ações. No entanto, pedimos algumas vezes para trabalhar em projetos relacionados a sistemas de negociação automatizados e estes são alguns dos livros que achamos mais interessantes ou úteis. Clique nos títulos para ver as críticas de outras pessoas e outras informações da sua Amazônia local.
Steven Skiena, The Mathematical Association of America.
Se você já sonhou em criar um sistema de computador para vencer os bookies ou o mercado de ações (e quem não?), O livro de Steven Skiena é para você. Skiena descreve seus próprios esforços (e sua equipe) para criar um sistema automatizado que colocaria apostas vencedoras no jai alai, um jogo basco que também é jogado em partes da França e em algumas cidades da América do Norte. O livro descreve o jogo em si (um jogo com semelhanças com tenis, squash e rugby e cinco), os métodos complicados pelos quais os torneios são realizados (uma espécie de round robin) e o sistema de jogo pari mutuel que é usado para fazer apostas na resultado.
Para criar o sistema perfeito, a Skiena e sua equipe precisaram modelar a estrutura do torneio, os efeitos da habilidade dos jogadores sobre os resultados da partida, e (desde então, as chances são oferecidas usando um sistema pari mutuel) os hábitos de apostas do público em geral. Eles então precisavam identificar apostas que (em média) seriam lucrativas.
A equipe conseguiu, o programa que eles desenvolveram, em última análise, conseguiu retornar cerca de 500% em sua participação de jogo inicial em um único ano. (As más notícias, como observa Skiena, é que não seria possível usar esse sistema para apostar grandes quantias de dinheiro em jai alai, uma vez que tais apostas diminuiriam significativamente as chances disponíveis).
A deve ler para quem está seriamente interessado em "bater o sistema".
Com falta de modéstia ou objetivos limitados de Taleb ou Paulos, este livro afirma que irá revelar. como você pode usar o seu computador para reunir, analisar e detectar ineficiências rentáveis do mercado e mdash; A chave para fazer negócios vencedores dia após dia.
Apesar desta hipérbole de publicação, há muito para recomendar este livro se você estiver planejando implementar um sistema comercial. Existem explicações sobre redes neurais, análise técnica e abordagens de mineração de dados. Há também descrições de dois ou três grandes projetos, discussões de possíveis fontes de dados comerciais e questões-chave a serem feitas na avaliação de sistemas.
Alguns dos capítulos deste livro são um pouco datados: com as mudanças substanciais em hardware e software desde 1999, felizmente não precisamos nos preocupar mais sobre se os dados recebidos vão transbordar o nosso 16550 UART. No entanto, muitas considerações de design nunca mudam e este livro ainda vale a pena ler se você estiver considerando projetar ou avaliar uma estratégia de negociação automatizada.
Richard L. Hudson, Benoit B. Mandelbrot, livros básicos.
Uma das principais premissas feitas por muitas teorias de investimento e preços (por exemplo, Black-Scholes) é que os preços se comportam de uma maneira que pode ser modelada pela distribuição normal. Parece ser um pressuposto razoável, mas não é.
Mandelbrot faz um caso forte de que a distribuição normal é um estimador pobre para a distribuição das mudanças de preços, e que uma distribuição fractal pinta uma imagem mais precisa. Por que isso Importa? Se você tomar a suposição normal, então grandes saltos de preço são extremamente improváveis, e as mudanças de preços em qualquer dia não são afetadas pelas mudanças no dia anterior. Na verdade, os extremos acontecem e a magnitude das mudanças atuais se correlaciona com o comércio do dia anterior. O efeito líquido é que a suposição de distribuição normal subestima seriamente o risco.
Este livro está na categoria de ciência popular. Não há matemática ou equações profundas. (É uma vergonha, se você está com inclinação matemática, boas notícias, se você não estiver.) Existe uma mistura razoável de anedota e evidências experimentais, mas um pouco demais quando Mandelbrot consegue provar a si mesmo e outros errados.
Este livro não irá torná-lo rico, ou dar-lhe uma maneira segura de ganhar dinheiro nos mercados e mdash; O autor destaca-o com cuidado. O que lhe dará é uma compreensão mais profunda dos fundamentos instáveis em que se baseiam a teoria da carteira, o preço das opções e muitos outros modelos, bem como algumas idéias sobre como testar de forma mais realista um sistema de negociação em dados simulados.
John Allen Paulos, John Allen, Basic Books.
Paulos perdeu dinheiro no crash WORLDCOM e usa isso como um ponto de partida para explicar a matemática por trás do mercado de ações. Existem boas explicações qualitativas sobre muitos dos números e teorias utilizados na tentativa de prever o preço dos estoques. Gostei especialmente da sua descrição do Paradoxo da Hipótese do Mercado Eficaz (se todo mundo acreditasse nisso, a Hipótese do Mercado Eficiente não seria mais verdadeira) e seu oposto imaginário, a Hipótese do Mercado Lento.
Outro bom ponto que ele faz é que os critérios para o sucesso de um sistema de comércio não é se ganha dinheiro. Essa é apenas uma condição necessária. Um sistema de negociação bem-sucedido deve ganhar mais dinheiro do que simplesmente investir em tesouraria, ou comprar um fundo de índice.
O livro abrange os tópicos tais como análise técnica, beta, teoria do portfólio, etc.
Embora existam excelentes informações sobre nuggets aqui, achei o estilo de escrita distrair. Também fiquei desapontado com o fato de outro livro do mesmo autor (Once upon a number: a lógica matemática escondida das histórias) abrangeria o mesmo terreno com os mesmos exemplos.
Edwin Lefevre, John Wiley & amp; Filhos.
A julgar por esta autobiografia Edwin Lef & egrave; vre (um nome de canção de Jesse Livermore) pode ter sido o tipo de pessoa que sua mãe te avisou.
Ele ganhou a vida de especular no mercado de ações, às vezes usando técnicas que provavelmente seriam ilegais hoje. Ele ganhou e perdeu dinheiro, e este livro contém seus insights sobre períodos de negociação bem sucedidos e mal sucedidos. Aqui está um dos assistentes de Lef & egrave; vre sobre a natureza da especulação, que segue uma história de um homem que teve um sistema bem sucedido, pensou que poderia fazer melhor ao mudar o sistema, depois se apagou: às vezes penso que a especulação deve ser antinatural tipo de negócio, porque eu acho que o especulador médio se deparou com ele sua própria natureza. As fraquezas em que todos os homens são propensos são fatais para o sucesso na especulação; usualmente essas mesmas fraquezas que o tornam simpático aos seus companheiros ou que ele mesmo se protege em outros empreendimentos onde não são tão perigosos quanto quando ele negocia ações ou commodities. Talvez um sistema automatizado não esteja sujeito a tais erros humanos? Ou será que, também, falta a humildade de comerciantes como Taleb?
Nassim Nicholas Taleb, Texere.
Este livro contém reflexões sobre eventos aleatórios e seus efeitos no mercado (e vida em geral) por um comerciante profissional, Nassim Taleb. Há pensamentos aqui que eu achei bastante profundos quanto à natureza da lógica indutiva (raciocínio de eventos a regras), bem como exemplos interessantes e explicações sobre como nos deixamos enganar por fenômenos aleatórios.
Taleb está particularmente fascinado pelo que ele descreve como o problema da cisne negra. Vemos muitos cisnes. Todos são brancos. Nós inferimos que todos os cisnes são brancos. Infelizmente, nunca fomos para a Austrália, onde os cisnes também são pretos. Se construímos nossos sistemas de negociação em tais princípios, a aparência de um cisne negro nos eliminará?
O estilo de escrita aqui é a coleção de reflexões e digressões alfabetizadas que eu gostei bastante, mas, a julgar pelas análises da Amazon, parece que alguns leitores têm problemas.
William Poundstone, Hill e Wang.
Se você pode sobreviver a ler o título, este livro é realmente uma história anedótica do Kelly Criterion & mdash; uma fórmula que identifica quanto deve ser apostado em uma empresa arriscada. Um elenco surpreendente de personagens está envolvido, desde figuras do submundo até físicos e matemáticos e, a partir de 1738 (não uma impressão incorreta) até o presente.
Este não é um tratamento matemático suficiente para mim, mas vale a pena ler para descobrir como as pessoas tentaram e conseguiram (ou falharam) na exploração do trabalho de Kelly (e Bernoulli).
(Se você precisa brincar com números, a Calculadora Kelly pode ser útil).
Livro do sistema de comércio
MEU WORKSHOP DE FÁBRICA DE ESTRATÉGIA.
Ao longo dos anos, criei algumas estratégias usando os conceitos de Tushar. O que é interessante é que ele provavelmente nem reconheceria nenhuma das minhas estratégias como vindo dele! Peguei suas idéias, torci-las, acrescentou-lhes, modificou-as e "poof" - criei estratégias que eram muito unqiue e totalmente minhas. Um que eu gosto muito é uma estratégia TF que eu dou na minha oficina. Em testes hipotéticos de avanço, esta estratégia equivale a cerca de US $ 13.000 por ano por contrato no lucro líquido. Tudo baseado em uma idéia de um livro!
Então, essa é a minha lista dos melhores livros comerciais para novas idéias de estratégia. Você tem um favorito que deseja compartilhar? Por favor, sinta-se livre para comentar abaixo!
Eu li e passei muito tempo estudando o código em "Trading Systems" por Jackle & Tumasini. Esta é uma leitura valiosa, e foi especialmente útil para descrever a Excursão favorável máxima. Eu consegui executar o código desenvolvido no livro e recriar as curvas de equidade mostradas no livro. Mas as curvas de equidade não aguentaram além da data de publicação do livro. Passei muito tempo no código, mas não consegui desenvolvê-lo em uma estratégia negociável.
Estou feliz por ter achado útil, Diane!
Caro Kevin, outra postagem honesta e útil. Muito obrigado.
Obrigado Fernando - Estou feliz que você gostou! Haverá mais listas de "melhores livros" em breve.
Lista de feiras. Eu li o Art Collins.
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Kevin Davey é comerciante em tempo integral e criador da Strategy Factory. Leia mais sobre Kevin aqui.
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(c) Copyright - KJ Trading Systems. Todos os direitos reservados no mundo inteiro.
Quando o Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT) metamorfoseou na Organização Mundial do Comércio (OMC) em 1994, parecia que o terceiro pilar da superestrutura econômica internacional estava finalmente em vigor. E, no entanto, com o fracasso dos países membros em encerrar as negociações comerciais da Ronda de Doha e o surgimento de acordos de comércio preferencial bilaterais e plurilaterais (PTA), como a Parceria Transpacífica (TPP), o futuro da OMC multilateral parece incerto. Neste volume, os principais economistas examinam questões da política comercial que surgiram durante essa mudança.
Rahel Aichele, Jagdish Bhagwati, Steve Charnovitz, Gabriel Felbermayr Dimitar Gueorguiev, Bernard Hoekman, Jonas Kasteng, Pravin Krishna, Mary Lovely, Petros Mavroidis, Devashish Mitra, Arvind Panagariya, Tom Prusa, Andre Sapir, Stefan Tangermann.
Sobre os Editores.
Jagdish N. Bhagwati é professor universitário de Economia, Direito e Relações Internacionais na Universidade de Columbia e ex-Conselheiro do Diretor Geral do GATT, Arthur Dunkel. Ele é o autor (com Arvind Panagariya) de Por que o crescimento importa: como o crescimento econômico na Índia reduziu a pobreza e as lições para outros países em desenvolvimento.
Pravin Krishna é Chung Ju Yung Distinguido Professor de Economia Internacional na Universidade Johns Hopkins.
Arvind Panagariya é Vice-Presidente, NITI Aayog (Instituição Nacional para a Índia Transformante), Governo da Índia e Professor de Economia na Escola de Assuntos Internacionais e Públicos da Universidade de Columbia.
Endossos.
- Robert Feenstra, C. Bryan Cameron Professor Distinguido, Universidade da Califórnia, Davis; autor da Offshoring na Economia Global e variedade de produtos e os ganhos do comércio internacional.
- Douglas Irwin, John Sloan Dickey Professor do terceiro século nas Ciências Sociais, Dartmouth College; autor do Free Trade under Fire.
- Claude Barfield, Resident Scholar, American Enterprise Institute; autor de Free Trade, Sovereignty, Democracy.
Livros recomendados sobre investimentos e sistemas de negociação automatizada.
OK, eu admitirei isso. Nenhum de nós é guru dos investimentos e não fez (ou perdeu) milhões de ações no mercado de ações. No entanto, pedimos algumas vezes para trabalhar em projetos relacionados a sistemas de negociação automatizados e estes são alguns dos livros que achamos mais interessantes ou úteis. Clique nos títulos para ver as críticas de outras pessoas e outras informações da sua Amazônia local.
Steven Skiena, The Mathematical Association of America.
Se você já sonhou em criar um sistema de computador para vencer os bookies ou o mercado de ações (e quem não?), O livro de Steven Skiena é para você. Skiena descreve seus próprios esforços (e sua equipe) para criar um sistema automatizado que colocaria apostas vencedoras no jai alai, um jogo basco que também é jogado em partes da França e em algumas cidades da América do Norte. O livro descreve o jogo em si (um jogo com semelhanças com tenis, squash e rugby e cinco), os métodos complicados pelos quais os torneios são realizados (uma espécie de round robin) e o sistema de jogo pari mutuel que é usado para fazer apostas na resultado.
Para criar o sistema perfeito, a Skiena e sua equipe precisaram modelar a estrutura do torneio, os efeitos da habilidade dos jogadores sobre os resultados da partida, e (desde então, as chances são oferecidas usando um sistema pari mutuel) os hábitos de apostas do público em geral. Eles então precisavam identificar apostas que (em média) seriam lucrativas.
A equipe conseguiu, o programa que eles desenvolveram, em última análise, conseguiu retornar cerca de 500% em sua participação de jogo inicial em um único ano. (As más notícias, como observa Skiena, é que não seria possível usar esse sistema para apostar grandes quantias de dinheiro em jai alai, uma vez que tais apostas diminuiriam significativamente as chances disponíveis).
A deve ler para quem está seriamente interessado em "bater o sistema".
Com falta de modéstia ou objetivos limitados de Taleb ou Paulos, este livro afirma que irá revelar. como você pode usar o seu computador para reunir, analisar e detectar ineficiências rentáveis do mercado e mdash; A chave para fazer negócios vencedores dia após dia.
Apesar desta hipérbole de publicação, há muito para recomendar este livro se você estiver planejando implementar um sistema comercial. Existem explicações sobre redes neurais, análise técnica e abordagens de mineração de dados. Há também descrições de dois ou três grandes projetos, discussões de possíveis fontes de dados comerciais e questões-chave a serem feitas na avaliação de sistemas.
Alguns dos capítulos deste livro são um pouco datados: com as mudanças substanciais em hardware e software desde 1999, felizmente não precisamos nos preocupar mais sobre se os dados recebidos vão transbordar o nosso 16550 UART. No entanto, muitas considerações de design nunca mudam e este livro ainda vale a pena ler se você estiver considerando projetar ou avaliar uma estratégia de negociação automatizada.
Richard L. Hudson, Benoit B. Mandelbrot, livros básicos.
Uma das principais premissas feitas por muitas teorias de investimento e preços (por exemplo, Black-Scholes) é que os preços se comportam de uma maneira que pode ser modelada pela distribuição normal. Parece ser um pressuposto razoável, mas não é.
Mandelbrot faz um caso forte de que a distribuição normal é um estimador pobre para a distribuição das mudanças de preços, e que uma distribuição fractal pinta uma imagem mais precisa. Por que isso Importa? Se você tomar a suposição normal, então grandes saltos de preço são extremamente improváveis, e as mudanças de preços em qualquer dia não são afetadas pelas mudanças no dia anterior. Na verdade, os extremos acontecem e a magnitude das mudanças atuais se correlaciona com o comércio do dia anterior. O efeito líquido é que a suposição de distribuição normal subestima seriamente o risco.
Este livro está na categoria de ciência popular. Não há matemática ou equações profundas. (É uma vergonha, se você está com inclinação matemática, boas notícias, se você não estiver.) Existe uma mistura razoável de anedota e evidências experimentais, mas um pouco demais quando Mandelbrot consegue provar a si mesmo e outros errados.
Este livro não irá torná-lo rico, ou dar-lhe uma maneira segura de ganhar dinheiro nos mercados e mdash; O autor destaca-o com cuidado. O que lhe dará é uma compreensão mais profunda dos fundamentos instáveis em que se baseiam a teoria da carteira, o preço das opções e muitos outros modelos, bem como algumas idéias sobre como testar de forma mais realista um sistema de negociação em dados simulados.
John Allen Paulos, John Allen, Basic Books.
Paulos perdeu dinheiro no crash WORLDCOM e usa isso como um ponto de partida para explicar a matemática por trás do mercado de ações. Existem boas explicações qualitativas sobre muitos dos números e teorias utilizados na tentativa de prever o preço dos estoques. Gostei especialmente da sua descrição do Paradoxo da Hipótese do Mercado Eficaz (se todo mundo acreditasse nisso, a Hipótese do Mercado Eficiente não seria mais verdadeira) e seu oposto imaginário, a Hipótese do Mercado Lento.
Outro bom ponto que ele faz é que os critérios para o sucesso de um sistema de comércio não é se ganha dinheiro. Essa é apenas uma condição necessária. Um sistema de negociação bem-sucedido deve ganhar mais dinheiro do que simplesmente investir em tesouraria, ou comprar um fundo de índice.
O livro abrange os tópicos tais como análise técnica, beta, teoria do portfólio, etc.
Embora existam excelentes informações sobre nuggets aqui, achei o estilo de escrita distrair. Também fiquei desapontado com o fato de outro livro do mesmo autor (Once upon a number: a lógica matemática escondida das histórias) abrangeria o mesmo terreno com os mesmos exemplos.
Edwin Lefevre, John Wiley & amp; Filhos.
A julgar por esta autobiografia Edwin Lef & egrave; vre (um nome de canção de Jesse Livermore) pode ter sido o tipo de pessoa que sua mãe te avisou.
Ele ganhou a vida de especular no mercado de ações, às vezes usando técnicas que provavelmente seriam ilegais hoje. Ele ganhou e perdeu dinheiro, e este livro contém seus insights sobre períodos de negociação bem sucedidos e mal sucedidos. Aqui está um dos assistentes de Lef & egrave; vre sobre a natureza da especulação, que segue uma história de um homem que teve um sistema bem sucedido, pensou que poderia fazer melhor ao mudar o sistema, depois se apagou: às vezes penso que a especulação deve ser antinatural tipo de negócio, porque eu acho que o especulador médio se deparou com ele sua própria natureza. As fraquezas em que todos os homens são propensos são fatais para o sucesso na especulação; usualmente essas mesmas fraquezas que o tornam simpático aos seus companheiros ou que ele mesmo se protege em outros empreendimentos onde não são tão perigosos quanto quando ele negocia ações ou commodities. Talvez um sistema automatizado não esteja sujeito a tais erros humanos? Ou será que, também, falta a humildade de comerciantes como Taleb?
Nassim Nicholas Taleb, Texere.
Este livro contém reflexões sobre eventos aleatórios e seus efeitos no mercado (e vida em geral) por um comerciante profissional, Nassim Taleb. Há pensamentos aqui que eu achei bastante profundos quanto à natureza da lógica indutiva (raciocínio de eventos a regras), bem como exemplos interessantes e explicações sobre como nos deixamos enganar por fenômenos aleatórios.
Taleb está particularmente fascinado pelo que ele descreve como o problema da cisne negra. Vemos muitos cisnes. Todos são brancos. Nós inferimos que todos os cisnes são brancos. Infelizmente, nunca fomos para a Austrália, onde os cisnes também são pretos. Se construímos nossos sistemas de negociação em tais princípios, a aparência de um cisne negro nos eliminará?
O estilo de escrita aqui é a coleção de reflexões e digressões alfabetizadas que eu gostei bastante, mas, a julgar pelas análises da Amazon, parece que alguns leitores têm problemas.
William Poundstone, Hill e Wang.
Se você pode sobreviver a ler o título, este livro é realmente uma história anedótica do Kelly Criterion & mdash; uma fórmula que identifica quanto deve ser apostado em uma empresa arriscada. Um elenco surpreendente de personagens está envolvido, desde figuras do submundo até físicos e matemáticos e, a partir de 1738 (não uma impressão incorreta) até o presente.
Este não é um tratamento matemático suficiente para mim, mas vale a pena ler para descobrir como as pessoas tentaram e conseguiram (ou falharam) na exploração do trabalho de Kelly (e Bernoulli).
(Se você precisa brincar com números, a Calculadora Kelly pode ser útil).
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